иностранные инвестиции

«Мы заинтересованы в иностранных инвестициях. Россия продолжает оставаться открытой страной для иностранных инвестиций и готова создавать максимально благоприятные условия для инвестиций из-за рубежа, в том числе из Индии», — сказал Песков.

Можно ли сейчас, в 2025 году покупать международные активы с доходностью более 10% в долларах? Насколько они рискованные?

Можно. Давайте попробуем. Все риски принимаем. 

Создал отдельный портфель, в который и буду регулярно покупать такие активы.

Итак, очевидные кандидаты:

PIMCO Dynamic Income Fund (PDI)  Дивдоха 13.43%

Guggenheim Strategic Opportunities Fund (GOF)    Дивдоха 14.67%

Cornerstone Strategic Investment Fund, Inc. (CLM)  Дивдоха 18.11%

Pimco Dynamic Income Opportunities Fund (PDO)   Дивдоха  10.98%

PIMCO Corporate & Income Opportunity Fund (PTY) Дивдоха 9.91%

Начнем с PDI. Ибо более года назад я уже покупал, держу и результатом доволен (+12% роста и полученные дивиденды).

Часть аналитиков не рекомендуют к покупке PDI. Сложная система владения, более 2000 активов и подозрение на пирамиду. Есть вероятность, что часть активов просто распродают и проедают, т.е. выплачивают чудовищно больше дивы (по американским стандартам).

Но я все-таки рискну. В сентябре купил 6 штук PDI по $20.018. Комиссию на покупку не учитываю. 

Центральный банк России снял ограничения на перевод средств иностранных инвесторов, размещенных на российском финансовом рынке, через специальные счета категории «Ин». Новые правила распространяются на нерезидентов и их представителей, работающих в их интересах, что повышает прозрачность и упорядочивает движение капитала.

Счета «Ин» введены указом президента №436 от 1 июля 2025 года. Через них инвесторы могут использовать депозиты в российских банках, покупать ценные бумаги на бирже, участвовать в первичных размещениях и работать с инструментами срочного рынка. Брокеры и управляющие обязаны вести раздельный учет активов иностранных клиентов, а банки и депозитарии — обмениваться сведениями при операциях по таким счетам. Возможность перевода средств за рубеж снижает риски неправомерного использования капитала и повышает уверенность инвесторов в возврате вложений и дохода.

Особенно новые правила выгодны инвесторам, использующим стратегию керри-трейда. Она предполагает привлечение средств в стране с низкой ставкой и размещение их в более доходных активах другой валюты. При стабильном валютном курсе прибыль складывается из разницы процентных ставок, однако эффективность зависит от колебаний курса.

Выход президентского указа «О дополнительных гарантиях прав иностранных инвесторов» стал одним из ключевых событий начала июля на российском финансовом рынке. Документ расширил возможности для нерезидентов, причем как из дружественных, так и из недружественных стран, при условии открытия нового типа счета «Ин». Такой счет позволяет инвесторам размещать средства на депозитах в российских банках, покупать ценные бумаги на организованных торгах, участвовать в первичных размещениях и работать с инструментами срочного рынка. По словам замминистра финансов Алексея Моисеева, нововведение уже вызвало интерес, в том числе со стороны крупных международных фондов, однако реальных сделок пока нет.

Причиной появления указа стало стремление правительства создать более прозрачные и защищённые условия для привлечения долгосрочного капитала, а также частично компенсировать ограничения, вызванные санкциями и разрывом прежних финансовых каналов с Западом, пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. Введение отдельного режима для “новых” инвестиций через счет “Ин” позволяет отделить свежие вложения от ранее заблокированных активов и минимизировать политические и юридические риски для участников.

ЦБ разрешил инвесторам из недружественных стран покупать валюту в России, но не кому-попало. Точнее говоря, Банк России снял ограничения на приобретение иностранной валюты на внутреннем рынке для зарубежных инвесторов из недружественных стран, которые начнут инвестировать в РФ по новым правилам. Для этого они будут должны открыть спецсчета «Ин», введенные указом президента от 1 июля.

Госпожа Набиулина рассчитывает, что иностранцы начнут инвестировать в депозиты в российских банках, ценные бумаги на организованных торгах в безадресном режиме и при первичном размещении, а также инструменты организованного срочного рынка.

Насколько эти надежды оправданы, решила разобраться редакция Бизнес FM, опросив в том числе и лидера Mind Money.

Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики «Ф-Брокер» Александр Тимофеев:

«У нас сейчас довольно странный статус: все недружественные нерезиденты от российского рынка отрезаны, заблокированы и новых инвестиций принести не могут.

◾ ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» (X5) осуществило выплату компенсации своему бывшему нидерландскому холдингу X5 Retail Group за нераспределённые акции, говорится в сообщении компании.
Сумма компенсации не указывается.

◾ Компания уточняет, что выплата была одобрена подкомиссией Правительственной комиссии по контролю иностранных инвестиций.

◾ Ранее X5 получала от экс-холдинга требование о выплате компенсации за нераспределённые акции, возникшие вследствие оферты X5 на распределение бумаг, в результате которой большая часть держателей бумаг нидерландской компании стали акционерами российского ПАО.

◾ Российская X5 в конце сентября 2024 года завершила распределение GDR нидерландской компании на акции ПАО для держателей бумаг в иностранных и российских депозитариях.
«Количество нераспределённых ценных бумаг составляет примерно 10,22%, сообщала нидерландская компания».

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=CiFWlVtfQEWI7GDojSpNZQ-B-B

Премьер-министр во время рабочей поездки в Амурскую область посетил таможенно-логистический терминал «Каникурган» под Благовещенском. Мишустину показали складской комплекс и рассказали о возможностях терминала. Кроме того, сопровождавший премьера глава Минвостокразвития Алексей Чекунков рассказал о планах создания МТОР на Дальнем Востоке.

«Россия никогда не закрывалась от, в том числе, иностранных инвестиций дружественных стран. Здесь есть, с кем работать — и на Дальнем Востоке, и на Востоке вообще. И мне кажется, что в этом смысле это будет очень помогать развивать в том числе наши регионы, когда именно новый инвестор придет на подготовленную, хорошо сделанную инфраструктуру со всеми возможностями, которые предоставит наша страна», — сказал Мишустин, говоря о создании международных ТОР. Глава кабмина попросил Чекункова подготовить предложения по созданию на Дальнем Востоке больше таких же международных ТОР.

◾Речь про счета типа «Ин», которые нужны для того, чтобы обеспечить гарантии для иностранных инвесторов на российском рынке. Банк России намерен решить нормативные вопросы, связанные с их настройкой, в течение месяца. Об этом рассказал «РБК Инвестициям» зампред ЦБ Филипп Габуния в кулуарах Финансового конгресса, который проводит регулятор.

 «Я думаю, что режим счета [«Ин»] мы установим в самое ближайшее время. <...> Думаю, да, в пределах месяца мы постараемся его сделать», — сказал Габуния, отвечая на вопрос о сроках запуска механизма.

◾Отвечая на вопрос о том, известно ли ЦБ о наличии спроса иностранных инвесторов к российскому рынку, Габуния заявил, что не обладает такой информацией.

 «Мы даем возможность для того, чтобы свободный капитал мог зайти здесь, заработать и выйти. Президент дал такую возможность своим указом, дальше, воспользоваться ею или нет, это уже будет оценка разных нерезидентов, как относящихся к юрисдикциям, признанных недружественными, так и дружественными», — добавил он.

Путин подписал указ, вводящий дополнительные гарантии для иностранных инвесторов. Указ оговаривает условия, при которых иностранцы могут осуществлять инвестиции в РФ без учета контрсанкционных указов 2022 и 2023 годов, установивших ограничения для представителей недружественных стран. Документ позволяет нерезидентам, в том числе недружественных стран инвестировать в российский рынок, несмотря на действующие санкционные ограничения. Они смогут как вводить, так и выводить средства в рублях и иностранной валюте.

В рамках указа введен новый тип специальных счетов — «Ин», предназначенных исключительно для инвестиционных операций. Эти счета позволяют зачислять средства из-за рубежа и использовать их для покупки российских активов, но запрещают снятие наличных. Центробанку поручено детально регламентировать работу новых счетов. Указ вступил в силу с 1 июля.

😁Эээ. Добро пожаловать западные инвесторы? Неожиданно. Было бы неплохо, если бы в ответ американцы тоже открыли свой рынок для российских инвесторов или хотя бы дали возможность продать тем, кто застрял, по рыночным ценам.